Часть 1. Текущая ситуация: два гиганта и многополярное восхождение-
1. Распределение мощностей: Китай и Корея лидируют, Европа и Америка догоняют
Распределение емкости аккумуляторов в мире в 2026 году: Китай примерно 65%, Корея примерно 15%, Япония примерно 5%, Европа примерно 8%, США примерно 5%, другие регионы примерно 2%. CATL занимает первое место с долей мирового рынка примерно 35 %, второе место BYD с примерно 16 %, за ним следуют LG Energy Solution, Panasonic, SK On, CALB и Gotion High-Tech.
2. Технологическая дорожная карта: контратака LFP, NCM удерживает позиции премиум-класса
Аккумуляторы LFP, обладающие преимуществами низкой стоимости, высокой безопасности и длительного срока службы, в настоящее время занимают около 70% доли на китайском рынке и используются в международных моделях, таких как Tesla Model 3/Y (стандартная линейка) и серия Volkswagen ID. Аккумуляторы NCM/NCA, обладающие более высокой плотностью энергии, продолжают доминировать в-моделях премиум-класса с дальним радиусом действия и на зарубежных рынках. В 2026 году цены на элементы LFP упадут примерно до 0,4 юаней/Втч, а цены на NCM – примерно до 0,6 юаней/Втч.
3. Тенденции затрат: цены на карбонат лития возвращаются к рациональности
После резкого скачка цен в 2022 году (пик 600 000 юаней за тонну) цены на карбонат лития снова упали до уровня 100 000–150 000 юаней за тонну в 2025–2026 годах, что значительно снизило ценовое давление на силовые батареи. Промышленность ожидает, что цена на карбонат лития останется в разумном диапазоне 80 000–120 000 юаней за тонну в течение следующих 3–5 лет, что будет способствовать доступности электромобилей.
---
Часть 2. Батарейные технологии следующего-поколения: кто первым сможет наладить массовое производство?
1. Твердотельные-батареи: обратный отсчет до окончательного решения
Во всех-твердотельных-батареях жидкий электролит заменяется твердым, что обеспечивает такие преимущества, как высокая плотность энергии (целевая 500 Втч/кг), не-воспламеняемость и широкий диапазон рабочих температур (-от 40 до 100 градусов). Прогресс ключевых игроков: Toyota планирует массовое производство премиальных моделей Lexus в 2027 году; Конденсированная батарея CATL нашла небольшое-применение, причем полностью-твердое-нахождение ожидается в 2028 году; У BYD есть полностью-твердодействующая-пилотная линия, испытания автомобилей запланированы на 2027 год; Компания QuantumScape (при поддержке Volkswagen-) поставила элементы A-образца с энергоемкостью более 400 Втч/кг.
2. Натриевые-ионные аккумуляторы: дополнение, а не замена
Ресурсы натрия богаты (содержание натрия в земной коре в 400 раз превышает содержание лития) и имеют чрезвычайно низкую стоимость. Однако плотность энергии ниже (в настоящее время 120-160 Втч/кг по сравнению с LFP с плотностью 180-220 Втч/кг), что делает их более подходящими для низкоскоростных электромобилей, транспортных средств класса A00- и накопителей энергии. Натрий-ионные батареи массового производства CATL в 2025 году, используемые в моделях Chery; Проект BYD по производству ионов натрия ожидает массовое производство в 2027 году.
3. Литиевые-серные батареи: бегун на длинные- дистанции благодаря высокой плотности энергии
Литий-серные-батареи имеют теоретическую плотность энергии 2600 Втч/кг, что намного превышает пределы литий--ионных батарей. Однако проблемы включают эффект полисульфидного челнока и короткий срок службы. В настоящее время он все еще находится на стадии лабораторных/пилотных испытаний, коммерциализация ожидается после 2030 года. Ключевые игроки включают Oxis Energy (Великобритания), Sion Power (США) и Amprius (Китай).
4. Безкобальтовые-батарейки: снижение затрат и смягчение геополитических рисков
Кобальт — один из самых дорогих металлов в батареях NCM, основной объем которого производится в Демократической Республике Конго, что создает значительные риски для цепочки поставок. Tesla стала пионером в использовании LFP, не содержащего кобальт-; Компания SVOLT выпустила-безкобальтовые батареи (литий-никель-оксид марганца) с плотностью энергии, близкой к NCM, и примерно на 15 % дешевле.
---
Часть 3. Безопасность цепочки поставок и замкнутый-цикл переработки
1. Конкуренция ресурсов: глобальная игра лития, никеля и кобальта
Страны отнесли литий, никель и кобальт к важнейшим минералам. Китайские компании активно добиваются прав на добычу полезных ископаемых в Африке, Южной Америке и Австралии. Ganfeng Lithium, Tianqi Lithium и Huayou Cobalt создали интегрированные возможности от добычи соли до катодного материала. Между тем, Европа и США продвигают поддержку друзей,-требуя отслеживаемых источников материалов для аккумуляторов, свободных от принудительного труда.
2. Утилизация аккумуляторов: от центра затрат к центру создания ценности
Ожидается, что в 2026 году объем списанных аккумуляторов в Китае превысит 600 000 тонн, а к 2028 году потенциально превысит один миллион тонн. Ведущие переработчики, включая GEM, Brunp Recycling (дочерняя компания CATL) и Huayou Recycling, построили десятки тысяч тонн мощностей по переработке. Текущие показатели извлечения лития могут превышать 90%, а кобальта и никеля - более 98%. Предполагается, что к 2028 году переработанные материалы будут удовлетворять более 20% спроса на производство аккумуляторов.
3. Паспорт батареи: полная прозрачность жизненного цикла
Паспорт батареи ЕС требует документации об углеродном следе, источниках материалов и состоянии здоровья. Китай также запустил платформу управления отслеживанием полного жизненного цикла аккумуляторных батарей. В будущем батареям, не имеющим цифровой возможности отслеживания, будет трудно выйти на массовые рынки.
---
Перспектива отрасли
«В ближайшие пять лет индустрия аккумуляторов перейдет от конкуренции по емкости к конкуренции в технологиях, стоимости и переработке». - Робин Зенг, председатель CATL, заявил в годовом отчете компании за 2026 год, что во втором полугодии победят только компании, одновременно осваивающие исследования и разработки материалов нового-поколения, экстремальное производство и замкнутый{4}}цикл переработки.
---
Карточка знаний · Одна минута, чтобы понять четыре основных аккумулятора
· LFP (литий-железо-фосфат): низкая стоимость, высокая безопасность, длительный срок службы, плотность энергии 180-220 Втч/кг, подходит для доступных моделей.
· NCM/NCA (тройной): высокая плотность энергии (250-300 Втч/кг), хорошие характеристики при низких температурах, но более высокая стоимость и немного более низкая термическая стабильность.
· Твердое-состояние: твердый электролит, плотность энергии 400-500 Втч/кг, негорючий, массовое производство ожидается в 2027–2028 гг.
· Натрий-Ион: обильные ресурсы натрия, чрезвычайно низкая стоимость, плотность энергии 120-160 Втч/кг, подходит для тихоходных транспортных средств и накопителей энергии.